加密貨幣作為一種顛覆性創新，正深刻沖擊傳統金融系統的穩定性和結構，主要體現為去中心化、高波動性、監管真空以及與傳統金融體系的深度關聯等核心挑戰。
去中心化特性削弱了傳統金融監管的有效性，使風險監控變得復雜化，金融穩定委員會主席警告稱，加密資產可能正接近引發系統性風險的臨界點，因其匿名性和跨國流通特性易被用于非法活動，同時缺乏中央機構的干預機制，在危機爆發時難以迅速遏制連鎖反應，從而放大對整個金融生態的潛在威脅 。
加密貨幣市場的劇烈波動進一步放大金融風險，價格劇烈回調往往由獲利盤拋壓和杠桿清算共振驅動，在市場流動性收緊或宏觀預期變化時，高杠桿頭寸的自動平倉會加劇下行壓力，導致投資者損失蔓延，并可能通過情緒傳導影響傳統資產市場，形成跨市場風險擴散 。
穩定幣的興起強化了加密貨幣與傳統金融體系的聯系，但也帶來獨特沖擊，這類資產與美元掛鉤并通過儲備金維持價值，但其儲備管理若缺乏嚴格監管，可能被用于高風險投資，成為金融體系加杠桿的隱蔽通道，而近期立法進展雖試圖規范這一領域，卻無法完全消除其作為類存款工具的信用風險 。
技術革新驅動加密貨幣快速迭代，卻加劇了監管滯后與經濟穩定性問題，區塊鏈的去信任機制雖提升效率，但也引發投資者行為異化，如過度投機或資產配置失衡，同時加密貨幣的全球流通挑戰了主權貨幣體系，迫使各國重新評估貨幣政策框架，以應對潛通脹或通縮壓力 。
